Четене на лихвените проценти

Услуга за търговия с копия. Нашият алго автоматично отваря и затваря сделки.

L2T Algo осигурява високодоходни сигнали с минимален риск.

24/7 търговия с криптовалута. Докато вие спите, ние търгуваме.

10 минутна настройка със значителни предимства. Ръководството се предоставя при покупката.

79% успеваемост. Нашите резултати ще ви развълнуват.

До 70 сделки на месец. Налични са повече от 5 чифта.

Месечните абонаменти започват от £58.

L2T нещо

ТЕЛЕГРАМА

РЕЗУЛТАТИ

Какво представляват лихвите?

Колко често сте чували термина лихвени проценти? Хиляди пъти се обзалагам, в зависимост от това колко време сте в този бизнес. Нашият екип го е споменавал много пъти в нашите ежедневни актуализации и седмични анализи и има няколко статии за централните банки, които влияят върху тези лихвени проценти. Имаме форекс стратегия, както и относно лихвените проценти. Но нека разгледаме по-задълбочено лихвените проценти, какви са те и как влияят на валутния пазар.

Обикновено, когато обикновените хора чуят за лихвените проценти, те инстинктивно мислят за годишния процент от ипотеката или заема, който плащат на банката в замяна на използването на парите на банката за финансиране на покупката на техния дом – и това е правилно. Лихвеният процент е основно годишният процент, който трябва да върнете на заемодателя за парите, които сте взели назаем.

Да приемем, че сте взели ипотека от $100,000 4, за да си купите къща. Лихвените проценти се изчисляват и изразяват годишно, така че с 4,000% лихвен процент ще плащате $100,000 на година на кредитора в допълнение към главницата, която е ипотеката от $20 80,000. Ако имате XNUMX-годишна ипотека, тогава ще платите допълнителни $XNUMX XNUMX на банката.

Но това не е точно това, което валутният жаргон означава, когато споменаваме лихвените проценти. Те се изчисляват по същия начин, но лихвеният процент във форекс е процентът, който банките от второ ниво биха платили на централната банка, за да използва нейните пари. Централните банки заемат пари на банките от второ ниво и за това те трябва да плащат лихва. Това е лихвеният процент, който използваме във форекс.

Кой контролира лихвите и защо се движат?

Във форекс обаче има друг лихвен процент. Освен заемането на пари, банките от второ ниво и другите депозитарни институции поставят допълнителните си пари в централната банка като най-сигурното място за съхраняването им. За това те получават лихва в замяна. В тази статия ще се съсредоточим върху първия лихвен процент, известен като основен лихвен процент

Ако искате да търгувате с лихвените проценти, трябва да ги разберете

Тъй като централната банка решава да движи лихвите нагоре или надолу, централната банка е тази, която определя лихвите. Но не действа като твърдо тяло. Централните банки се състоят от няколко членове, всички от които гласуват за повишаване или намаляване на лихвените проценти на всяка официална среща. Броят на членовете зависи от банката; Банката на Англия (BOE) има девет члена, Федералният резерв (FED) 12 члена и Европейската централна банка (ЕЦБ) се състои от 25 членове на борда. Икономиката също получи висок приоритет през последните десетилетия, когато става въпрос за паричната политика на централните банки.

Как лихвените проценти влияят на валутната търговия

Ние сме във валутния бизнес и всички се интересуваме защо и как действията на централната банка влияят на валутния пазар. Но не е толкова трудно за разбиране. Колкото по-нисък е лихвеният процент, толкова по-малко желаят банките от второ ниво да държат пари, депозирани в централната банка, следователно толкова повече пари са в обращение. Знаем, че парите са стока като всяка друга, така че колкото повече стоки има наоколо, толкова по-евтини стават.

Нека видим пример, японската икономика е в рецесия от дълго време, така че Японската централна банка (BOJ) намали лихвения процент два пъти през последните 5 години, правейки ги отрицателни, което означава, че ако банките от второ ниво запазят пари, депозирани в BOJ, те ще трябва да плащат лихва на BOJ. Големите местни и международни банки очевидно не искат да плащат 0.10% лихва, така че предпочитат да изтеглят йените, депозирани в BOJ, отколкото да ги хвърлят в икономиката. Това облагодетелства японската икономика, което тепърва предстои да видим, но отслабва валутата, защото има много повече йени в обращение. Както можете да видите от графиката по-долу USD/YEN се повиши и двата пъти, когато имаше значително намаление на лихвите.

Сега има три периода на ценова реакция, когато лихвените проценти се намаляват:

1. Преди съкращаването поради пазарни очаквания
2. В първите няколко часа веднага след разрязването
3. През седмиците/месеците след срязването, както в случая по-долу

Всичко зависи от това как се оценява намалението/повишаването на лихвите и как е позициониран валутният пазар. Ако пазарът е бил предупреден от централната банка, че предстои намаляване/повишаване на лихвените проценти, тогава пазарът го е предвидил, че няма изненади. Изненадите водят до незабавни емоционални реакции, струващи стотици пипсове през първите няколко минути/часове и последвани от още по-голямо движение през следващите дни/седмици или дори месеци, в зависимост от това колко голямо е намаляването/повдигането на лихвите. Изисква се подходящ опит, за да се интерпретира правилната реакция на намаляване/повишаване на лихвения процент, но можете да следите нашите ежедневни пазарни актуализации, за да научите как пазарът реагира ежедневно.

USD/JPY се повиши с повече от 50 цента след интервенцията на BOJ

Примери за реакция на пазара при промени в лихвения процент

Обикновено цената на съответната валута върви в същата посока като решението за лихвения процент, което означава, че когато процентите се намалят, валутата се обезценява, а когато процентите се повишават, валутата поскъпва. Но има моменти, когато цената и решението за курса се движат в противоположни посоки, така че нека да разгледаме и двата сценария, като използваме два скорошни примера.

Първо, нека да разгледаме EUR/USD, когато FED повиши лихвените проценти от 0.25% на 0.50% през декември 2015 г. Преди съобщението EUR/USD се движеше нагоре, но след като бе направено съобщението за повишаването на лихвените проценти, цената започна да се плъзга, което означава, че USD става по-силен – два дни по-късно тази двойка се оказа с 200 пипса по-ниска. Това беше широко очакван ход от FED и следователно не беше голяма изненада. Тъй като движението не беше много бурно, двойката EUR/USD продължи да се търгува близо до дъната между 1.08 и 1.10 в продължение на няколко седмици.

EUR/USD се понижи с 200 пипса, когато ФЕД повиши лихвите, но се изстреля с 300 пипса нагоре, когато ЕЦБ ги намали

Във втория пример (втората стрелка от дясната страна на графиката) ЕЦБ намали лихвените проценти по финансиране от 0.05% на 0% и лихвите по депозитите от -0.20% на -0.30%. Първоначално еврото загуби 200 пипса, което изглеждаше правилната реакция. След това се обърна и затвори деня с около 450 пипса по-високо. Какво по дяволите стана? След като ЕЦБ намали както лихвените проценти, така и добави допълнително QE, пазарът стигна до заключението, че ЕЦБ е без броня и че тези действия ще помогнат на икономиката на еврозоната – положително за еврото в дългосрочен план и следователно за инвеститорите бързо се препозиционираха.

Това всъщност се оказа главно отрицателно за USD, защото това, което започна като укрепване на EUR/USD, се превърна в широки продажби на USD, тъй като USD загуби няколкостотин пипса спрямо всички останали двойки този ден. Така че, ако видите решение за лихвен процент в календара и искате да го търгувате, оценете всички фактори. Включена ли е цената, изненада ли е, колко голямо ще бъде намалението/поскъпването?

Както можете да видите, лихвените проценти наистина влияят на валутния пазар. Понякога ефектът е по-малък, защото пазарът очаква повишаването или намаляването на лихвените проценти, а понякога движението на централната банка идва като изненада, което ще има по-голямо въздействие. Често цената на съответната валута върви в същата посока с лихвените проценти, но не винаги, така че трябва да внимавате да прочетете ценовото действие и да анализирате много други фактори.