Чытаючы працэнтныя стаўкі - навучыцеся гандляваць

Майкл Фасогбон

абноўлена: 16 лістапада 2023

Сэрвіс для гандлю копіямі. Наш Algo аўтаматычна адкрывае і закрывае здзелкі.

L2T Algo забяспечвае высокапрыбытковыя сігналы з мінімальнай рызыкай.

Кругласутачны гандаль криптовалютой. Пакуль вы спіце, мы гандлюем.

10-хвілінная ўстаноўка з істотнымі перавагамі. Інструкцыя пастаўляецца пры куплі.

79% поспеху. Нашы вынікі будуць захапляць вас.

Да 70 здзелак у месяц. У наяўнасці больш за 5 пар.

Кошт месячнай падпіскі пачынаецца ад £58.

Штосьці L2T

тэлеграма

ВЫНІКІ

Што такое працэнтныя стаўкі?

Як часта вы чулі тэрмін працэнтныя стаўкі? Б'юся аб заклад тысячы разоў, у залежнасці ад таго, як доўга вы займаецеся гэтым бізнесам. Наша каманда шмат разоў згадвала гэта ў нашых штодзённых абнаўленнях і штотыднёвым аналізе і мае некалькі артыкулаў пра цэнтральныя банкі, якія ўплываюць на гэтыя стаўкі. У нас ёсць стратэгія форекс, а таксама адносна працэнтных ставак. Але давайце больш падрабязна разгледзім працэнтныя стаўкі, што яны сабой уяўляюць і як яны ўплываюць на валютны рынак.

Звычайна, калі звычайныя людзі чуюць пра працэнтныя стаўкі, яны інстынктыўна думаюць пра гадавы працэнт іпатэкі або пазыкі, які яны плацяць банку ўзамен за выкарыстанне грошай банка для фінансавання пакупкі свайго дома - і гэта правільна. Працэнтная стаўка - гэта ў асноўным гадавы працэнт, які вы павінны вярнуць крэдытору за грошы, якія вы пазычылі.

Дапусцім, вы ўзялі іпатэчны крэдыт на 100,000 4 долараў, каб купіць дом. Працэнтныя стаўкі разлічваюцца і выражаюцца штогод, таму пры працэнтнай стаўцы ў 4,000% вы будзеце плаціць крэдытору 100,000 долараў у год у дадатак да асноўнай сумы, якая складае 20 80,000 долараў іпатэкі. Калі б у вас была іпатэка на XNUMX гадоў, вы б заплацілі банку дадатковыя XNUMX XNUMX долараў.

Але гэта не зусім тое, што азначае жаргон форекс, калі мы згадваем працэнтныя стаўкі. Яны разлічваюцца такім жа чынам, але працэнтная стаўка на форекс - гэта стаўка, якую банкі другога ўзроўню плацяць цэнтральнаму банку за выкарыстанне яго грошай. Цэнтральныя банкі пазычаюць грошы банкам другога ўзроўню, і за гэта яны павінны плаціць працэнты. Гэта працэнтная стаўка, якую мы называем на форекс.

Хто кантралюе працэнтныя стаўкі і чаму яны рухаюцца?

Аднак на форекс існуе іншая працэнтная стаўка. Акрамя пазыкі грошай, банкі другога ўзроўню і іншыя дэпазітарныя ўстановы размяшчаюць дадатковыя грошы ў цэнтральным банку як найбольш бяспечным месцы для іх захоўвання. За гэта яны атрымліваюць узамен працэнты. У гэтым артыкуле мы спынімся на першай стаўцы, вядомай як асноўная працэнтная стаўка

Калі вы хочаце гандляваць працэнтнымі стаўкамі, вы павінны іх разумець

Паколькі цэнтральны банк вырашае павышаць або паніжаць стаўкі, менавіта цэнтральны банк усталёўвае стаўкі. Але ён не дзейнічае як цвёрдае цела. Цэнтральныя банкі складаюцца з некалькіх членаў, усе з якіх галасуюць за павышэнне або зніжэнне працэнтных ставак на кожнай афіцыйнай сустрэчы. Колькасць удзельнікаў залежыць ад банка; Банк Англіі (BOE) мае дзевяць членаў, Федэральная рэзервовая сістэма (FED) 12 членаў і Еўрапейскі цэнтральны банк (ЕЦБ) складаецца з 25 членаў праўлення. У апошнія дзесяцігоддзі эканоміка таксама атрымала высокі прыярытэт у грашова-крэдытнай палітыцы цэнтральных банкаў.

Як працэнтныя стаўкі ўплываюць на гандаль валютай

Мы займаемся валютным бізнесам, і нас усіх цікавіць, чаму і як дзеянні цэнтральнага банка ўплываюць на валютны рынак. Але гэта не так складана зразумець. Чым ніжэй працэнтная стаўка, тым менш жаданне банкаў другога ўзроўню захоўваць грошы ў цэнтральным банку, такім чынам, тым больш грошай у звароце. Мы ведаем, што грошы - гэта такі ж тавар, як і любы іншы, таму чым больш тавараў вакол, тым танней яны становяцца.

Давайце паглядзім, напрыклад, японская эканоміка знаходзіцца ў рэцэсіі на працягу доўгага часу, таму Банк Японіі (BOJ) двойчы зніжаў працэнтныя стаўкі за апошнія 5 гадоў, зрабіўшы іх адмоўнымі, што азначае, што калі банкі другога ўзроўню захаваюць грошы, унесеныя ў Банк Японіі, яны павінны будуць плаціць працэнты Банку Японіі. Відавочна, што буйныя мясцовыя і міжнародныя банкі не жадаюць плаціць 0.10% працэнтаў, таму яны аддаюць перавагу забраць іену, унесеную ў Банк Японіі, чым выкідваць яе ў эканоміку. Гэта прыносіць карысць японскай эканоміцы, чаго мы яшчэ не ўбачым, але аслабляе валюту, таму што ў звароце нашмат больш ены. Як вы можаце бачыць з дыяграмы ніжэй, USD/YEN вырас абодва разы, калі адбылося значнае зніжэнне стаўкі.

Цяпер існуе тры перыяду цэнавай рэакцыі, калі працэнтныя стаўкі зніжаюцца:

Да скарачэння з-за чакання рынку
У першыя некалькі гадзін адразу пасля разрэзу
На працягу тыдняў/месяцаў пасля разрэзу, як у выпадку ніжэй

Усё залежыць ад таго, як ацэнена зніжэнне/павышэнне стаўкі і як пазіцыянуе валютны рынак. Калі цэнтральны банк папярэдзіў рынак аб зніжэнні/падвышэнні стаўкі, значыць, рынак прадбачыў гэта, нечаканасцей няма. Сюрпрызы прыводзяць да імгненнай эмацыйнай рэакцыі, якая каштуе сотні пунктаў у першыя некалькі хвілін/гадзін і суправаджаецца яшчэ большым рухам у наступныя дні/тыдні ці нават месяцы, у залежнасці ад таго, наколькі вялікае зніжэнне/павышэнне стаўкі. Гэта патрабуе належнага вопыту, каб інтэрпрэтаваць правільную рэакцыю на зніжэнне/павышэнне працэнтнай стаўкі, але вы можаце сачыць за нашымі штодзённымі абнаўленнямі рынку, каб даведацца, як рынак рэагуе штодня.

USD/JPY падняўся больш чым на 50 цэнтаў пасля ўмяшання Банка Японіі

Прыклады рэакцыі рынку на змяненне працэнтных ставак

Звычайна цана адпаведнай валюты ідзе ў тым жа кірунку, што і рашэнне аб працэнтнай стаўцы, што азначае, што калі стаўкі зніжаюцца, валюта абясцэньваецца, а калі стаўкі павышаюцца, валюта даражэе. Але бываюць выпадкі, калі цана і стаўка рухаюцца ў супрацьлеглых напрамках, таму давайце разгледзім абодва сцэнары на двух нядаўніх прыкладах.

Па-першае, давайце паглядзім на EUR/USD, калі ФРС павысіла працэнтныя стаўкі з 0.25% да 0.50% у снежні 2015 года. Перад аб'явай EUR/USD рухаўся ўверх, але як толькі было аб'яўлена аб павышэнні стаўкі, цана пачала зніжацца, а гэта азначае, што USD умацоўваўся - праз два дні гэтая пара апынулася на 200 пунктаў ніжэй. Гэта быў шырока чаканы крок з боку FED і, такім чынам, гэта не было вялікай нечаканасцю. Паколькі гэты крок не быў вельмі жорсткім, пара EUR/USD працягвала гандлявацца каля мінімумаў паміж 1.08 і 1.10 на працягу некалькіх тыдняў.

EUR/USD апусціўся на 200 пунктаў ніжэй, калі ФРС павысіў стаўкі, але падняўся на 300 пунктаў вышэй, калі ЕЦБ іх знізіў

У другім прыкладзе (другая стрэлка ў правым баку дыяграмы) ЕЦБ знізіў працэнтныя стаўкі фінансавання з 0.05% да 0%, а стаўкі па дэпазітах - з -0.20% да -0.30%. Еўра першапачаткова страціў 200 пунктаў, што здавалася правільнай рэакцыяй. Затым ён развярнуўся і зачыніў дзень прыкладна на 450 пунктаў вышэй. Што, чорт вазьмі, здарылася? Пасля таго, як ЕЦБ знізіў працэнтныя стаўкі і дадаў дадатковы QE, рынак прыйшоў да высновы, што ЕЦБ выйшаў з брані і што гэтыя дзеянні дапамогуць эканоміцы еўразоны - гэта станоўча для еўра ў доўгатэрміновай перспектыве і, такім чынам, для інвестараў. хутка змянілі сваё становішча.

Фактычна гэта аказалася ў асноўным негатыўным для даляра ЗША, таму што тое, што пачалося як умацаванне EUR/USD, ператварылася ў шырокія распродажы даляра, таму што ў гэты дзень даляр страціў некалькі сотняў пунктаў у параўнанні з усімі іншымі парамі. Такім чынам, калі вы бачыце ў календары рашэнне аб працэнтнай стаўцы і хочаце ім гандляваць, ацаніце ўсе фактары. Ці ўлічана гэта цана, ці з'яўляецца гэта сюрпрызам, наколькі вялікім будзе скарачэнне/павышэнне?

Як бачыце, працэнтныя стаўкі сапраўды ўплываюць на валютны рынак. Часам эфект меншы, таму што рынак чакае павышэння або зніжэння ставак, а часам крок цэнтральнага банка становіцца нечаканасцю, што будзе мець большы ўплыў. Часта цана адпаведнай валюты ідзе ў тым жа кірунку, што і працэнтныя стаўкі, але не заўсёды, таму вы павінны быць уважлівымі, чытаючы цэнавыя дзеянні і аналізуючы многія іншыя фактары.

Чытанне працэнтных ставак

Майкл Фасогбон

Што такое працэнтныя стаўкі?

Хто кантралюе працэнтныя стаўкі і чаму яны рухаюцца?

Як працэнтныя стаўкі ўплываюць на гандаль валютай

Прыклады рэакцыі рынку на змяненне працэнтных ставак

Далучайцеся да нашага Тэлеграма Каналы