Faiz dərəcələrini oxumaq

Kopya ticarəti üçün xidmət. Bizim Algo avtomatik olaraq ticarəti açır və bağlayır.

L2T Algo minimal risklə yüksək gəlirli siqnallar təqdim edir.

24/7 kriptovalyuta ticarəti. Siz yatarkən biz ticarət edirik.

Əhəmiyyətli üstünlüklərlə 10 dəqiqə quraşdırma. Təlimat alışla birlikdə verilir.

79% Uğur dərəcəsi. Nəticələrimiz sizi həyəcanlandıracaq.

Ayda 70-ə qədər ticarət. 5-dən çox cüt mövcuddur.

Aylıq abunələr £58-dən başlayır.

L2T Bir şey

Telegram

NƏTİCƏLƏR

Faiz dərəcələri nədir?

Faiz dərəcələri terminini nə qədər tez-tez eşitmisiniz? Bu işdə nə qədər müddət olduğunuzdan asılı olaraq minlərlə dəfə mərc edirəm. Komandamız bunu gündəlik yeniləmələrimizdə və həftəlik təhlillərimizdə dəfələrlə qeyd edib və bu dərəcələrə təsir edən mərkəzi banklar haqqında bir neçə məqaləyə malikdir. Faiz dərəcələri ilə bağlı forex strategiyamız da var. Ancaq gəlin faiz dərəcələrinə, onların nə olduğuna və forex bazarına necə təsir etdiyinə daha dərindən nəzər salaq.

Normalda adi insanlar faiz dərəcələri haqqında eşidəndə instinktiv olaraq bankın pulundan evlərinin alınmasını maliyyələşdirmək üçün istifadə etmək müqabilində banka ödədikləri ipoteka və ya kreditin illik faizi haqqında düşünürlər – və bu, düzgündür. Faiz dərəcəsi, əsasən, borc götürdüyünüz pul üçün borc verənə qaytarmalı olduğunuz illik faizdir.

Tutaq ki, siz ev almaq üçün 100,000 dollar ipoteka götürmüsünüz. Faiz dərəcələri hər il hesablanır və ifadə edilir, buna görə də 4% faiz dərəcəsi ilə siz 4,000 ABŞ dolları olan ipoteka kreditinə əlavə olaraq borc verənə ildə 100,000 ABŞ dolları ödəyəcəksiniz. Əgər 20 illik ipoteka kreditiniz olsaydı, banka əlavə 80,000 dollar ödəyəcəkdiniz.

Ancaq bu, faiz dərəcələrini qeyd edərkən forex jarqonunun nəzərdə tutduğu şey deyil. Onlar eyni şəkildə hesablanır, lakin forexdə faiz dərəcəsi ikinci səviyyəli bankların pulundan istifadə etmək üçün mərkəzi banka ödəyəcəkləri nisbətdir. Mərkəzi banklar ikinci səviyyəli banklara borc verirlər və bunun üçün onlar faiz ödəməlidirlər. Bu, forexdə istinad etdiyimiz faiz dərəcəsidir.

Faiz dərəcələrinə kim nəzarət edir və niyə hərəkət edir?

Bununla belə, forexdə başqa bir faiz dərəcəsi var. Borc pul götürməklə yanaşı, ikinci səviyyəli banklar və digər depozitar institutları əlavə pul vəsaitlərini saxlamaq üçün ən etibarlı yer kimi mərkəzi bankda yerləşdirirlər. Bunun müqabilində faiz alırlar. Bu yazıda əsas faiz dərəcəsi kimi tanınan keçmiş dərəcəyə diqqət yetirəcəyik

Əgər faiz dərəcələri ilə ticarət etmək istəyirsinizsə, onları başa düşməlisiniz

Mərkəzi bank dərəcələri yuxarı və ya aşağı salmaq qərarına gəldiyindən, dərəcələri təyin edən mərkəzi bankdır. Lakin o, möhkəm bir cisim kimi çıxış etmir. Mərkəzi banklar bir neçə üzvdən ibarətdir və onların hamısı hər rəsmi iclasda faiz dərəcələrinin artırılması və ya endirilməsi üçün səs verir. Üzvlərin sayı bankdan asılıdır; İngiltərə Bankının (BOE) 12 üzvü, Federal Ehtiyat Sisteminin (FED) 25 üzvü və Avropa Mərkəzi Bankının (ECB) idarə heyətinin XNUMX üzvü var. Son onilliklərdə mərkəzi bankların monetar siyasətinə gəldikdə iqtisadiyyat da yüksək prioritet təşkil etmişdir.

Faiz dərəcələri valyuta ticarətinə necə təsir edir

Biz forex biznesindəyik və hamımız mərkəzi bankın hərəkətlərinin forex bazarına niyə və necə təsir etdiyi ilə maraqlanırıq. Amma bunu başa düşmək o qədər də çətin deyil. Faiz dərəcəsi nə qədər aşağı olarsa, ikinci səviyyəli banklar mərkəzi bankda yatırılan pulları saxlamaq istəyi bir o qədər az olar, buna görə də dövriyyədə daha çox pul olar. Biz bilirik ki, pul da digərləri kimi bir əmtəədir, ona görə də ətrafda nə qədər çox mal varsa, bir o qədər ucuzlaşır.

Nümunəyə baxaq, Yaponiya iqtisadiyyatı uzun müddətdir ki, tənəzzüldədir, ona görə də Yaponiya Bankı (BOJ) son 5 ildə faiz dərəcəsini iki dəfə aşağı salaraq onları mənfi hala gətirdi, bu o deməkdir ki, ikinci səviyyəli banklar faiz dərəcəsini saxlasalar. BOJ-a yatırılan pullar BOJ-a faiz ödəməli olacaqlar. Böyük yerli və beynəlxalq banklar açıq-aydın 0.10% faiz ödəmək istəmirlər, ona görə də iqtisadiyyata atmaqdansa, BOJ-da yatırılan Yen-i geri götürməyi üstün tuturlar. Bu, hələ görmədiyimiz Yaponiya iqtisadiyyatına fayda gətirir, lakin dövriyyədə daha çox Yen olduğu üçün valyutanı zəiflədir. Aşağıdakı qrafikdən də göründüyü kimi, USD/YEN iki dəfə də mənalı məzənnə enişi zamanı yüksəlmişdir.

İndi faiz dərəcələri aşağı salındıqda qiymət reaksiyasının üç dövrü var:

1. Bazar gözləntisi səbəbiylə kəsilmədən əvvəl
2. Kəsmədən dərhal sonra ilk bir neçə saat ərzində
3. Aşağıdakı vəziyyətdə olduğu kimi kəsildikdən sonra həftələr/aylar ərzində

Hamısı məzənnənin azaldılması/zəminin necə qiymətləndiyindən və forex bazarının necə yerləşdiyindən asılıdır. Əgər bazara mərkəzi bank tərəfindən uçot dərəcəsinin azaldılması/baxılacağı barədə xəbərdarlıq edilibsə, o zaman bazar bunun heç bir sürpriz olmayacağını gözləyir. Sürprizlər dərhal emosional reaksiyalara gətirib çıxarır, ilk bir neçə dəqiqə/saatda yüzlərlə pip dəyərindədir və ardınca faizin nə qədər böyük olacağından/azalmasından asılı olaraq sonrakı günlər/həftələr və ya hətta aylar ərzində daha da böyük bir hərəkət baş verir. Faiz dərəcəsinin endirilməsi/artmasının düzgün reaksiyasını şərh etmək üçün düzgün təcrübə tələb olunur, lakin siz bazarın gündəlik olaraq necə reaksiya verdiyini öyrənmək üçün gündəlik bazar yeniləmələrimizi izləyə bilərsiniz.

USD/JPY BOJ müdaxiləsindən sonra 50 sentdən çox bahalaşıb

Faiz dərəcələrinin dəyişməsinə bazar reaksiyasının nümunələri

Adətən, müvafiq valyutanın qiyməti faiz dərəcəsi qərarı ilə eyni istiqamətdə gedir, yəni məzənnələr endirilən zaman valyuta ucuzlaşır, dərəcələr artırıldıqda isə həmin valyuta bahalaşır. Ancaq qiymət və məzənnə qərarının əks istiqamətdə hərəkət etdiyi vaxtlar olur, ona görə də iki son nümunədən istifadə edərək hər iki ssenariyə nəzər salaq.

Əvvəlcə FED 0.25-ci ilin dekabrında faiz dərəcələrini 0.50%-dən 2015%-ə qaldırdığı zaman EUR/USD-yə nəzər salaq. Elan etməzdən əvvəl EUR/USD yüksəlirdi, lakin faiz artımı elan edildikdən sonra, qiymət sürüşməyə başladı, yəni USD güclənirdi – iki gün sonra bu cüt özünü 200 pips aşağı tapdı. Bu, FED-dən çox gözlənilən bir addım idi və buna görə də böyük sürpriz olmadı. Hərəkət çox şiddətli olmadığından, EUR/USD cütlüyü bir neçə həftə ərzində 1.08 və 1.10 arasındakı minimumlara yaxın ticarəti davam etdirdi.

FED uçot dərəcəsini artırdıqda EUR/USD 200 pips aşağı düşdü, lakin ECB onları azaltdıqda 300 pips yüksəldi

İkinci misalda (diaqramın sağ tərəfindəki ikinci ox) ECB maliyyə faiz dərəcələrini 0.05%-dən 0%-ə, depozit faizlərini isə -0.20%-dən -0.30%-ə endirdi. Avro əvvəlcə 200 pips itirdi ki, bu da düzgün reaksiya kimi görünürdü. Sonra o, geriyə doğru getdi və günü təxminən 450 pips daha yüksək bağladı. Nə oldu? ECB həm faiz dərəcələrini endirib, həm də əlavə QE əlavə etdikdən sonra bazar ECB-nin zirehdən çıxdığı və bu hərəkətlərin Avrozona iqtisadiyyatına kömək edəcəyi qənaətinə gəldi - uzunmüddətli perspektivdə Avro üçün müsbət və beləliklə, investorlar tez mövqelərini bərpa etdilər.

Bu, əslində, USD üçün əsasən mənfi oldu, çünki EUR/USD-nin möhkəmlənməsi kimi başlayan şey geniş USD satışına çevrildi, çünki həmin gün USD bütün digər cütlərə qarşı bir neçə yüz pips itirdi. Beləliklə, təqvimdə faiz dərəcəsi qərarını görsəniz və onunla ticarət etmək istəyirsinizsə, bütün amilləri qiymətləndirin. Qiymətə uyğundur, sürprizdir, kəsilmə/zəmim nə qədər olacaq?

Gördüyünüz kimi, faiz dərəcələri həqiqətən də forex bazarına təsir edir. Bəzən təsir daha kiçik olur, çünki bazar faiz artımını və ya endirilməsini gözləyir, bəzən isə mərkəzi bankın hərəkəti daha böyük təsir göstərəcək sürpriz kimi gəlir. Çox vaxt əlaqəli valyutanın qiyməti faiz dərəcələri ilə eyni istiqamətdə gedir, lakin həmişə deyil, buna görə də qiymət hərəkətini oxumaq və bir çox digər amilləri təhlil etmək üçün diqqətli olmalısınız.